Кипр на протяжении многих лет стал привлекательным местом для иностранных инвесторов благодаря своему географическому положению в сочетании с его налоговым сектором. Банковский сектор возник в результате различных видов профессиональной деятельности иностранных инвесторов на Кипре. Однако, отрасль подвержена большим рискам, связанным с отмыванием денег.

В 2018 году Кипр провел национальную оценку рисков отмывания денег и финансирования терроризма, которая будет проводиться каждые четыре года. «Согласно этой оценке, было установлено, что сектор, который в основном подвержен рискам и угрозам отмывания денег, — это банковский сектор, в основном сектор недвижимости и поставщиков административных услуг. Это может быть в основном связано с Ассоциацией банка, среди прочего, с предприятиями, которые не являются резидентами Кипра, с часто сложными корпоративными структурами, трансграничными проводными биржами с контрагентами в различных областях, предприятиями, которые были представлены третьими сторонами, такими как ASPS, и, наконец, компании, которые используют кандидатов в акционеры или директоров и трасты.

Центральный Банк Кипра является специалистом, ответственным за надзор за уполномоченными кредитными организациями на Кипре и за использование механизмов борьбы с отмыванием денег. ЦБК выпустила пятую версию Мандата по предотвращению отмывания денег и Психологическое финансирование боевиков в феврале 2019 года, совместимую с областью 59(4) Закона об ожидании сокрытия отмывания денег 2007 года (188(I) 2007) в пересмотренном виде, который был перенесен в Кипрское Законодательство приказом ЕС 2015/849 об ожидании использования структуры, связанной с деньгами, для целей отмывания денег или финансирования торговцев страхом.

Закон, в частности, гласит, что Приказ является авторитетным и обязательным для обучения, а специалистом по надзору для наблюдения за применением Директивы является Центральный банк Кипра.

Важно отметить, что ожидается поощрение Закона и Мандата, поскольку Мандат ЕС 2018/843, изменяющий 4-й Мандат ЕС, тем не менее, должен быть перенесен в Закон Кипра. Кипр получил официальное уведомление от ЕС о несоблюдении, поскольку срок переноса был назначен на январь 2020 года. Ожидается, что банки признают и оценят опасности отмывания денег, которым они подвержены, и примут жизненно важные меры. Центру банков следует изучить природу опасностей, с которыми они сталкиваются, и после этого применить важные и основные профилактические меры, учитывая характер и сложность банковских операций и управления. Кредитные учреждения должны назначить сотрудника по борьбе с отмыванием денег, который, среди прочего, будет учитывать при планировании договоренности учреждения о том, как будут приняты новые клиенты, а также об условиях и стратегиях, в соответствии с которыми отношения с клиентами будут прекращены.